GBPUSD: El poder de la barra pin, y una mirada a los indicadores anti-mercado

Hola a todos

Hoy les quiero mostrar por que es bueno tener la actitud de cazador...es decir, ejercer la paciencia y esperar a que nuestra “victima” este en el lugar preciso, con las condiciones necesarias para que la caza sea mas exitosa. Por supuesto que en nuestro caso la victima sera algún par, y el exito en nuestro caso va a depender de la paciencia que tengamos para esperar a que se nos presente el contexto y señal...y a veces la paciencia paga!

Desde los comienzos de este blog vengo predicando/indicando/mostrando el poder de una barra pin (ya sea alcista o bajista). Siempre he dicho que es bueno tomar la barra pin como una señal para entrar en una transacción –ya sea una posición corta o larga, siempre y cuando tengamos un contexto necesario. Por ejemplo, que la barra pin se presente en un nivel importante de soporte/resistencia, y donde en lo posible tomemos una posición con dirección a la tendencia inmediata. Para este caso utilizo las medias móviles exponenciales (EMAs) de 8 y 21 días en el cuadro diario. Esto me da una idea de la tendencia del momento de un determinado par.

Veamos el cuadro diario del GBPUSD, y veamos la señal perfecta que hemos recibido el viernes pasado:

Podemos apreciar que los elementos precisos se han presentado una vez mas para tomar una posición larga en este par esta mañana:

1.  Barra pin, con la nariz tocando el nivel de soporte de 1.6050

2. Direccion de los EMA’s apuntan hacia arriba, lo que refuerza el  argumento de tomar una posición larga.

3. Distancia hasta el próximo nivel de resistencia  (flecha azul, que es alrededor del nivel 1.6270) es de casi 150 pips (dependiendo de donde uno haya entrado), distancia suficiente para poder determinar una toma de ganancias.

Junto a estos tres elementos les quiero presentar una cuarta forma de poder tomar una posición en un par. Este es un indicador que me gusta llamarlo ‘anti indicador de mercado’.  En qué consiste este indicador?

La página web que lo creo (www.pivotfarm.com) se basa en la premisa bien conocida de que el 90% de los operadores de mercado operan a pérdidas, mientras que solo un 10% es rentable. Esta es una estadística bastante difundida (y hasta diría aceptada por la gran mayoría), que básicamente nos da una idea de que la mayoría de personas que entran a este mercado pierden dinero en vez de ganarlo. En este caso, lo que queremos saber es que posiciones (cortas o largas) están tomando los “perdedores” para asi nosotros poder aprovecharnos de eso y tomar una posición contraria a la de los perdedores. Este información se actualiza día a día, y este es el cuadro del día de hoy por ejemplo:

Para serles sinceros, no he encontrado mucha información acerca de cómo se calculan estos números. A primera instancia diría yo que la pagina web recoge la información acerca de posiciones abiertas que tienen varios brokers (hay varios brokers que publicitan abiertamente las posiciones cortas/largas de los principales pares del momento), y en base a esto se publica este cuadro. Sea como fuese el cálculo, yo no utilizo esta información para tomar entrar en una transacción, si no como guía de consulta de que estoy tomando la dirección contraria a la posición de los “perdedores”. Como vemos en este caso, el 62% de posiciones del GBPUSD son cortas, por lo cual esto me indica a que la posición larga es aquella que va contra el rebaño. También vemos que el que menos tiene una posición larga en el USDJPY, USDCHF y USDCAD, asi que en este caso deberíamos de considerar tomar una posición corta en estos pares.

Anyways, la barra pin funcionó a la perfección, y el par esta por tocar la resistencia (que en mi caso es el nivel objetivo a tomar ganancias). Por supuesto, siempre aplico my gerencia de riesgos (Money management), donde estoy dispuesto a perder hasta el 2% de mi capital de trading en esta operación. Para que tengan una idea de cómo manejo mi dinero una vez entrada en una transacción pueden revisar la segunda parte de esta entrada del blog

Espero que la información les haya sido de su agrado como siempre. 

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Sobre el autor: El Trader de Forex (Luis Urquiza) es un operador a tiempo completo del mercado de divisas, futuros de commodities y futuros de índices bursátiles. Su estilo se centra en la simplicidad del trading (sin utilizar indicadores técnicos), asi como sencillez en la explicación de noticias, eventos, artículos educativos. Pueden consultar su biografia aqui. Contactos directos al informa.forex@gmail.com

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Se viene la corrección bursatil! (continuación)

Hola nuevamente,

La semana pasada dije cortamente que sentía que una corrección fuerte en el mercado búrstail norteamericano es más que inminente, y quede en poner una entrada con mi análisis. Estoy demoro un poco mas de lo pensado, pero igual vale tarde que nunca. Los graficos y precios aca mostrados corresponden a los niveles de la semana pasada. Si bien el mercado se ha movido, el análisis sigue valido dentro de las circunstancias actuales. Espero que esto les abra un poco la perspectiva acerca de lo que se viene en el S&P500 dentro de poco.

El índice S&P 500, indicadores de sentimiento, el Baltic Dry Index, y una mirada a lo que se viene en el mercado bursátil americano.

Hoy les quiero presentar uno de los índices bursátiles más importantes del mercado financiero: el S&P500. El índice S&P 500, formalmente conocido como el Indice Compuesto de Precios de Acciones S&P 500, es un índice de capitalización (capitalization weighted índex) — acciones pendientes multiplicadas por el precio de la acción — de 500 acciones que se negocian en el New York Stock Exchange, American Stock Exchange y NASDAQ. La ventaja de “peso” por capitalización es que la influencia de cada compañía en el índice es directamente proporcional al valor de mercado relativo de la misma. Esta es la característica que hace al S&P 500 tan valioso como herramienta de medida de rendimiento para los portafolios financieros.

Otra cosa importante acerca del índice es que es el indicador utilizado para clasificar el rendimiento de los administradores y/o gerentes de los fondos y consejeros de los inversionistas en todo el Mundo. Es decir, se tiende a comparar por ejemplo la performance de un fondo mutuo vs el rendimiento del S&P. El ínidice es también un instrumento comerciable bajo la forma de futuros, ETF (electronic trading funds), opciones, etc.

(Comentario aparte: estas herramientas financieras no son uso exclusivo del S&P500, sino que se pueden encontrar en la mayoría de índices bursátiles de las principales bolsas del mundo, como por ejemplo el DAX Aleman, el AEX holandés, el FT-100 inglés, etc etc)

Dada la definición, veamos el gráfico diario de los futuros del S&P500 desde hace un año.

Como verán, el S&P ha tenido una corrida alcista desde Septiembre del 2010, con una inclinación bastante pronunciada, y mostrando dos niveles que son soportes/resistencias importantes (señaladas con la flecha roja): 1130 y 1220. Este cuadro me preocupa bastante (diría demasiado), ya que a mi parecer se viene una corrección, que a la larga va a dejar heridos a muchos en el camino, siendo los mas afectados el inversionista privado (ud. y yo)

Explicando el rally del 2011 en el S&P500: La teoría de Pavlov

Hace unos 100 años, el psicólogo ruso Ivan Pavlov se dio cuenta de que cada vez que la campana sonaba antes de darle de comer a un grupo de perros, estos comenzaban a salivar antes de ver el plato de alimentos frente a ellos. Esto había sido el resultado de un ‘condicionamiento’, y de ahí el surgimiento de un término que hoy en día lo conocemos como el  ‘efecto Pavlov’.

Este mismo efecto se repitió con el ‘gran estímulo económico’ del 2008-2009: los jugadores de mercado comenzaron a ‘salivar’ antes de ver realmente los resultados, y el mercado bursátil despego como siempre lo hace, ya que este estímulo fue el ‘plato de fondo’.

La campana que marcó la hora del té fue tocada el 1 de Octubre del 2010, con el comienzo  del tercer año del mandato presidencial de los EEUU (país al que pertenece el índice). Desde 1964, estímulos ‘de rutina’ durante el 3er año presidencial han ayudado a que el S&P surja en promedio 23% por encima de cualquier tipo de inflación. Esta vez, el índice ha sido ‘endulzado’ con el  (in)celebre programa QE2 (Quantitative Easing 2, programa de impresión de dólares). La moral de riesgo ha sido vista vivita y coleando, con los perros listos para la carrera. El mercado salió de su reja (a mismo estilo de carrera de galgos), y ya subió 14% desde aquella fecha...dejando un mero 9% de distancia para llegar al promedio de 23% del tercer año presidencial. Las acciones de empresas especulativas -como siempre - han tenido inclusive un mayor auge, con el índice Russell 2000 ganando un impresionante 19%. Parece que todos nos hemos comportado como canes bien acondicionados, salivando en cola y comportándonos exactamente como se pretendía.... No hay nada como libertad individual verdad?

Viernes 13, Jason is alive baby!!!!

En fin, quizás es bueno seguir la tendencia y quizás es más que probable que el año cierre positivo (en línea con las estadísticas de los tercer años presidenciales).Eso no es lo que me preocupa: lo que me preocupa que es lo que va a pasar entre ahora y fin de año. Hemos ido demasiado alto en demasiado corto tiempo. Una corrección hace un par de meses hubiera sido mas que bienvenida para tomar un poco de aire en la carrera ‘recuperatoria’ del índice.... pero no! Cada vez que el índice parecía por fin tomar un descanso pasaba lo que solo pasa en películas de terror: el muerto vuelve a levantarse! La película viernes 13 (con Jason, el protagonista que nunca muere) parece haberse re-encarnado en el movimiento de mercado actual.

Por supuesto que no vale hacer una opinión sin hechos (en mi caso gráficos) que puedan respaldar mi posición. Para explicar porque pienso que se viene una corrección fuerte (o al menos hay bastantes probabilidades) vamos a ir explicando una serie de indicadores comparándolos con lo que viene pasando en el S&P500.

1. El VIX (Volatility index, índice de volatilidad)

El primer indicador de sentimiento es el Volatility Index, bastante usado especialmente en el mundo de las opciones financieras. Frente a la pregunta “Que es el índice VIX?”, Wikipedia nos dice:

 “VIX (Volatility Index) es un oscilador financiero que mide la volatilidad sobre las opciones puts del S&P 500, es una medida ampliamente utilizada de riesgo de mercado.

En el momento en que hay alta volatilidad, el VIX alcanza una cifra elevada y se correlacionan con caídas del S&P 500, indicándonos que en el mercado hay miedo y pesimismo y suele coincidir con mínimos en el índice de referencia, es en estos momentos donde se producen fuertes movimientos en los mercados bursátiles, mientras que cuando el VIX está en mínimos, hay alegría y confianza. Se calcula utilizando una serie de opciones del S&P 500. Aunque existen otros índices de volatilidad, como son el VXN para el Nasdaq 100 y el VXD para el Dow Jones Industrial Average, el VIX es el más famoso y utilizado.”

En pocas palabras y resumiendo: Si el mercado está bajando, los operadores (todos aquellos que participan en el mercado bursátil) van a pensar que el mercado va seguir cayendo, por lo cual cubren sus carteras comprando más opciones puts (opción a vender algo a determinado precio). Esto dará lugar a un VIX alto (miedo y pesimismo)

Si por el contrario, el mercado está a la alza, los operadores de mercados no van a ver la necesidad de comprar opciones puts, ya que no hay aparente necesidad de protegerse. Esto dará lugar a un VIX bajo (alegría y confianza)

En general, el VIX es una de los primero indicadores para tomar una posición contraria en casos de números extremos. Pensemos en el caso de un barco: si de repente todos los pasajeros se ponen en el mismo lado del barco, este al final va a hundirse. El mercado financiero se comporta de la misma forma: si todos están alegres (VIX bajo), lo más probable es que ‘barco se hunda’, bajo la forma de una corrección fuerte (de esa forma ‘ahogando’ a todos aquellos que mantenían posiciones largas en acciones). Esto se da ya que si todos están de compradores, significa que no va a haber ningún vendedor disponible (ergo, no hay mas gasolina para la subida alcista). El equilibrio oferta/demanda va a alterarse, produciendo una corrección en precios hasta que este equilibrio vuelva a un nivel menos extremo.

En el caso del VIX, una lectura por debajo de 20 es un indicador de posible techos en los mercados financieros bursátiles. Meaning: un VIX debajo de este nivel nos da la señal de alarma que los niveles de precios están a punto de corregir dentro de un corto periodo.

Ahora veamos la relación entre el S&P500 y el índice VIX . Por motivos de espacio solo me he limitado a poner el grafico de un año.

Una imagen vale más que mil palabras amigos, y esta no es la excepción. Vimos que en Abril pasado, en el momento que el VIX tocaba un nivel de 15, el mercado reacciono con una corrección de 20% mas o menos. Desde diciembre hemos tocado ese mismo nivel 3 veces...que ven ustedes?

2. El Baltic Dry Index (BDI)

Baltic Dry Index (BDI) mide la cantidad de contratos de envío de mercancías que se cierran en las principales rutas marítimas mundiales. Obviamente, en la medida en que la economía mundial entra en crisis, se reducen los contratos de transporte. Y en consecuencia el Baltic Dry Index también desciende.

EL BDI es uno de los indicadores puros de la actividad económica. Mide la demanda para mover materias primas y recursos a sitios de producción, así como la oferta de barcos disponibles para mover los productos. El BDI ofrece una vista en tiempo real de la actividad económica mundial.

En general, el BDI y el SP500 están bastantes correlacionados. Sin embargo miremos el siguiente gráfico:

Vemos que aun frente a un declive de la actividad económica mundial, el S&P500 ha ignorado completamente esta señal, siguiendo por su cuenta – tal caballo solitario en carrera- la ruta alcista.

3. La referencia de la media movil de los 200 dias (Moving Average 200)

El Moving Average (MA) de los 200 días es en general una referencia acerca de la tendencia a largo plazo en el mercado. Cuando el índice se encuentra por encima de la curva del MA 200, se dice que la tendencia en el mercado está a la alza (bullish). Caso contrario, cuando el índice se encuentra debajo de la curva, se dice que el mercado está a la baja (bearish). La curva en si es considerada una resistencia/soporte, ya que al ser un indicador muy empleado por operadores del mercado, este se convierte en una señal importante de compra/venta.

Una cosa importante que hay que tener en cuenta es que cada vez que el índice tiende a alejarse demasiado de la línea del MA de los 200 días, este va a tener una corrección que lo va a llevar a niveles más cercanos de la línea. Revisemos ahora el SP vs la línea del MA de 200 dias:

Vemos que a la fecha, el índice se ha alargado hasta con 160 puntos de desviación del MA de 200 días (línea azul). En abril pasado (antes de la última gran corrección), el índice se había desviado “solamente” 110 puntos, vs los 160 puntos de ahora. Tercera señal de alarma

Volumen negociado

Cuando queremos determinar la fuerza de un movimiento (ya sea de acciones, futuros, bonos, etc etc), una de los elementos más importantes a seguir es el volumen negociado. Por qué? Bien sencillo, a mas volumen mas interés de mercado, que va a tener como consecuencia un movimiento mas fuerte hacia la dirección del volumen. Por ejemplo, a mas compradores, el precio de una acción va a tender a subir con más fuerza. El caso contrario va a pasar: a mas vendedores, el precio de una acción va a tender a bajar con más fuerza. Usualmente, el “smart money” (llamense fondos de inversion, bancos, instituciones financieras grandes) son las que están detrás de movimientos con volúmenes grandes. La ausencia de estos jugadores nos hace plantearnos la pregunta: que saben ellos que no se yo?

En el caso del S&P500, vamos a utilizar los futuros financieros como forma de medir la “fuerza” detrás del índice. Esto lo hacemos ya que el futuro financiero es utilizado masivamente como herramienta financiera, utilizada tanto por especuladores como por administradores de fondos que quieren tener una exposición al índice en general. Veamos el cuadro de los volúmenes negociados en los futuros del SP500:

Como ven, hay razones de más para estar preocupados por la alza imparable del índice. Lo que es yo, me estoy limitando a ser observador y crítico. Si bien presiento que la racha esta por acabarse en cualquier momento, el mercado se ha mostrado hasta ahora indiferente a todas las señales habidas y por haber que gritan ‘Peligro’!. Acá les he mostrado solamente algunos argumentos que están dando la señal de alarma...tranquilamente les podría poner muchos más gráficos reforzando mi punto de vista, pero no los quiero atarantar por supuesto.

Dice la mitología griega que Icaro pensó que podía volar tan alto hasta poder tocar el sol...ya sabemos cómo acabo la historia. El S&P500 no puede escaparse a las reglas básicas de la gravedad...y mientras más alto siga subiendo, más duro va a ser el golpe de caida. Si piensan invertir en el índice ya han sido advertidos, guerra avisada no mata gente.

Saludos y buen trading

Luis Urquiza
Trader

PD: He recibido interesantes reacciones (a mi mail) con respecto a esta entrada. Hoy o mañana debo de estar subiendo un artículo más, donde les daré mi idea sobre que evento podria desencadenar la corrección en el índice bursatil americano. Los invito a que revisen el blog (via la opción d subscripcion, o simplemente añadiendo esta página a sus favoritos.

PD2: La entrada ha sido subida, sirvanse revisar el post aqui

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Educación Forex: Spreads, Pips y Lotes

Hola amigos,

Hoy les quiero hablar brevemente acerca de términos que mucho de ustedes ya conocerán, pero que para el trader novato (o alguien que por primera vez aprende acerca del mercado forex) no es tan directo a primera instancia: spreads, pips y lotes.

Que es un Spread

El spread viene a equivaler a la diferencia entre la compra y venta de un determinado par. Como ustedes saben, uno no compra pan para vender pan... el mismo concepto se traslada a los mercados financieros. En el mercado forex, el precio de compra se le conoce como el BID, y el precio de venta se le conoce como el ASK.

Ejemplo: Cotización del EURUSD

EURUSD
BID	ASK
1.3450	1.3453

El spread viene a ser la diferencia de los niveles BID-ASK. Otra forma de leer  el gráfico es:

BID: El precio al cual el mercado compra el euro y vende el dólar

ASK: El precio al cual el mercado vende el euro y compra el dólar

El BID-ASK siempre se va a dar desde la perspectiva del bróker (“el mercado”), o mejor dicho: a cuanto está dispuesto el bróker (representando el mercado) a comprar y vender un par.

Que es un pip?

Puesto de forma sencilla, un pip es la menor unidad de movimiento de una divisa. En la mayoría de pares, esto equivale a un movimiento de 0.0001. Sin embargo, en el caso de pares que se cotizan contra el yen japonés, un pip será equivalente a 0.01. Ejemplos:

EURUSD:  1.3450 – 1.3453 => El spread compra-venta es de 3 pips

USDGBP: 0.6504-0.6506 => El spread compra/venta es de 2 pips

GBPJPY : 128.45-128.49 => El spread compra/venta es de 4 pips

La diferencia entre el spread de pips de un par va a estar en función de la liquidez del par, así como el país de residencia del bróker (ya que hay varios brokers que ofrecen mejores spreads en las monedas nacionales en que operan). Aunque esto último no es la regla para todos por supuesto. Dado que estamos en un mercado global, las empresas de brokerage mas grandes tratan de competir entre ellas ofreciendo los mejores niveles posibles.

Que es un Lote?

Las transacciones en el mercado de divisas pueden ser de distinto tamaño: estándar, mini, micro

o contratos variables.

Antes de ir a la definición de lotes, primero deben saber que cuando se cotiza un par tenemos dos monedas: la moneda base y la moneda contra

Por ejemplo, en el EURUSD, podemos decir que el EURO es la moneda base, mientras el Dólar es la moneda contra. Puesto de otra forma, cuantas monedas contra podemos obtener con una moneda base. En este caso la forma correcta de leer el EURUSD es: 1 euro equivale a X numero de dólares.

Hecha la aclaración, vamos a la definición de lotes:

Lotes estándar: Los lotes estándar son 100,000 unidades de la moneda base.

Ejemplo: Si compro 1 lote del EURUSD a 1.3450, estoy comprando €100,000 euros y vendiendo a la vez $134,500 dólares

Lotes Mini: Los lotes mini son operaciones de tamaño 10,000 unidades de la moneda base (10

veces menor a las operaciones estándar).

Ejemplo: Si compro 1 mini lote del EURUSD a 1.3450, estoy comprando €10,000 euros y vendiendo a la vez $13,450 dólares

Lotes Micro: Cada lote micro tiene un valor de 1,000 unidades de la moneda base (diez veces

menor a los lotes mini y cien veces menor a los lotes estándar).

Ejemplo: Si compro 1 micro lote del EURUSD a 1.3450, estoy comprando €1,000 euros y vendiendo a la vez $1,345 dólares

Lote variable: Algunos brokers permiten abrir operaciones con lotes variables, esto basado en

las necesidades del trader. Por ejemplo, se puede abrir una operación de tamaño: 234,644 o

5,328.

Ejemplo: Si compro 0.05328 lote del EURUSD a 1.3450, estoy comprando €5,328  euros y vendiendo a la vez $7,166 dólares

Bueno amigos, espero que la lección de hoy les haya gustado. Y como siempre, para finaliza el post:

Humor Perufail : Atencion Preferente

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Comentario de mercado: Lunes 14 de Febrero

Feliz dia de San Valentin a todos. No hay nada como comenzar la semana con un poco de alegría  humor, asi que junto al análisis fundamental/técnico, van a encontrar al final del post la nueva sección bautizada Humor Perufail. Disfruten la entrada J

Análisis Fundamental

El final feliz de la crisis en Egipto esta de manifiesto en los mercados financieros este comienzo de semana. Pero no solo esto, también hay otros eventos  que complementan la “alegría” del momento: Esta mañana, cifras del PBI Japonés del Q4-10 mostraron que la economía nipona se contrajo, pero menos de lo esperado (“solo” -0.3%). La economía China sigue en su corrida alcista, y sigue siendo el empuje detrás de la actividad económica regional. Si bien el surplus de la balanza comercial china tuvo una corrección drástica en Enero (de $13.1 billones a $6.5 billones), esto se debió principalmente debido a una aceleración en las importaciones (+51 % en lo que va del año), mientras que las exportaciones también mostraron una performance remarcable (+38%). Además, hay rumores de que la cifras de inflación China van a ser menores a las esperadas el día de mañana. La razón detrás del rumor seria que es más que probable que el CPI chino (Consumer Price Index, Indice de precios) va a tener un cambio en los promedios ponderados, donde el componente alimentos va a tener un menor peso. Si bien es hacer un poco de “trampa”, pareciera que a nadie le importa! Un crecimiento sostenido con una inflación baja es lo que necesitan los mercados de capitales como excusa para seguir la racha alcista...que es lo que viene  pasando en los principales índices bursátiles en Asia durante la mañana, y es probable que se vea la misma tendencia durante la sesión Europea y Americana.

El EURUSD todavía no se ha recuperado de las perdidas del fin de semana (el mercado paso de 1.3620 a 1.3550, actualmente rompió el soporte de 1.3500 y se encuentra alrededor de 1.3475). Se ha confirmado que M.Weber (presidente actual del Bundenbank) se retiro de la carrera para reemplazar M. Trichet como presidente del ECB (European Central Bank).

Hoy Italia pondrá a la venta Bonos soberanos para el 2015 y 2040. A mi parecer este va a ser un evento interesante, que va a marcar la pauta para colocaciones soberanas de otros países de Europa del Sur.  Dependiendo del resultado puede ser que veamos un euro más fuerte, especialmente en el par EURUSD y el EURGBP (los pares mas líquidos contra los cuales se maneja el euro). Caso contrario vamos a ver movimientos negativos (para el euro).

Como es usual, los indicadores económicos más importantes son publicados a partir de los días Martes, así que a esperar un día para ver los movimientos interesantes en el mercado.

Analisis Técnico – EURCHF

El EURCHF viene experimentando una corrida alcista interesante, y es probable que el día de hoy nos de una señal para tomar una posición larga en el par. Primero veamos el cuadro diario:

Lo que podemos apreciar es que el cuadro diario rompió una línea de tendencia bajista, marcada por la flecha roja. A la vez el movimiento de precio rompió el Soporte/Resistencia de 1.3050. Este tipo de contexto se parece bastante al que vimos en el USDCHF de hace unos días (ver entrada), así que en teoría tendríamos un contexto interesante para iniciar una posición larga, ya que el par el nivel de precios se ha retraído un poco y pareciese que fuese a tocar la resistencia de 1.3050 (Otras cosas a tomar en cuenta, los EMA’s de 8 y 21 días apuntan para arriba, reforzando la tendencia alcista del par). Si bien el cuadro parece interesante, lo que me preocupa un poco es el hecho de que la línea de Soporte/Resistencia no ha sido constante anteriormente...esto lo he señalado con los círculos en rojo del cuadro. Este hecho hace que el nivel de 1.3050 no sea realmente tan “fuerte” como debería ser (ya que durante septiembre y diciembre, el nivel no actuó como muro de contención/techo a  los movimientos del par). Este hecho me dice que tome un poco de caución a la hora de iniciar la posición.

Bueno, ya explique el contexto. Ahora veamos el cuadro de las 4 horas para poder identificar una posible señal:

Como vemos, tenemos varios subniveles de resistencia y soporte, siendo el nivel de 1.3050 el “principal’. Usualmente, una vez que una resistencia ha sido rota, el movimiento del par tiende a “poner a prueba” la resistencia rota (que para este momento se ha convertido en soporte). Acá vemos que el par se encuentra en el nivel de 1.3090 actualmente, por lo cual pienso yo que podríamos ver que el movimiento toque el soporte de 1.3050, y (probablemente) lo rechace. Si es que veo una pin bar formada alrededor de ese nivel, voy a tomar esta como mi señal para iniciar una posición larga.

Nuevamente repito mi gerencia de riesgos que vengo predicando en este blog: Lo primero a tener en consideración es cuanto estamos dispuestos a arriesgar. En base a esto vamos a determinar nuestra tomar de objetivos (que será expresado en términos de retorno sobre capital arriesgado).

Nota aparte:  Pareciese que en los foros de forex en general hay una concepción generalizada de que nos tenemos que enfocar en los pips a ganar/perder....nada mas erróneo! Lo que tenemos que hacer es enfocarnos en el tamaño de nuestra posiciones y adaptar nuestra toma de ganancias/limite de pérdidas a esta. Por ejemplo:

Supongamos que tenemos una cuenta de $5,000. La teoría nos dice que no debemos arriesgar más del 2% de nuestro capital en una operación (mi opinión es la misma por supuesto). Esto significa que por cada operación que entremos, vamos a arriesgar $100.

Ahora, suponiendo que tenemos un contexto y señal, decidimos entrar en la transacción. Pongamos como ejemplo el EURUSD. En base a nuestra señal (una pin bar por ejemplo) determínanos que mi limite de pérdidas será 40 pips. Ahora, como ustedes saben, un lote del EURUSD es igual a 100,000 unidades del euro. El movimiento de un pip (.0001) va a equivaler a $10 en este caso.

Si es que mi limite de perdidas es de 40 pips, esto significa que en un lote estoy arriesgando $400; o el 5% de mi capital...no way!. Lo que tenemos que hacer acá es adaptar el tamaño de nuestro lote. En este caso, queremos que 40 pips represente $100. Hacemos una división bien sencilla: $100/40 = $2.5. Esto quiere decir que debemos adaptar nuestra posición de tal forma que 1 pip sea equivalente a $2.5. Hacemos nuevamente una aritmética bien sencilla:

Si 1 lote es igual a $10, cuantos lotes serán igual a $2.5?

Respuesta: 0.25, o un cuarto de lote J (un A+ para quien la tuvo bien).

El tema del ajuste del lote va a depender por supuesto del bróker con quienes ustedes trabajen. Pasa que muchos brokers solo permiten hacer operaciones en multiplos de 0.1 lotes....para nuestro caso significa que o podemos tomar una posición de 0.2 o 0.3 lotes (y no 0.25). Así que verifiquen bien las condiciones de trading de los brokers con quien trabajen para ver si esto es factible.

Siguiendo con la explicación: Si nuestra cantidad a arriesgar equivale a 40 pips, esto significa que debemos fijar nuestra toma de ganancias en mínimo 80 pips, o un retorno de 2 a 1. Honestamente, uno no entra a una operación a menos que se pueda ganar más de lo que se arriesga..suena lógico verdad? Sin embargo aquellos que se dedican al scalp trading (entrando a transacciones utilizando ventanas de tiempo de 5 o 15 minutos) operan al revés= por cada pip de ganancia usualmente arriesgan mas. Suponiendo que si siempre operamos en base a un retorno de 2 a 1, y solo tenemos un 50% de probabilidad de éxito, vamos a tener el siguiente resultado:

Transaccion	Capital	Resultado	Perdidas	Ganancias
1	$                     5.000	-	$           -100
2	$                     4.900	-	$           -100
3	$                     4.800	-	$           -100
4	$                     4.700	-	$           -100
5	$                     4.600	-	$           -100
6	$                     4.500	-	$           -100
7	$                     4.400	-	$           -100
8	$                     4.300	-	$           -100
9	$                     4.200	-	$           -100
10	$                     4.100	-	$           -100
11	$                     4.000	+		$           200
12	$                     4.200	+		$           200
13	$                     4.400	+		$           200
14	$                     4.600	+		$           200
15	$                     4.800	+		$           200
16	$                     5.000	+		$           200
17	$                     5.200	+		$           200
18	$                     5.400	+		$           200
19	$                     5.600	+		$           200
20	$                     5.800	+		$           200
Final	$                     6.000		$       -1.000	$       2.000

Como ven, al final tenemos un resultado positivo al utilizar esta sencilla regla. Ojo que para mí el retorno de 2 a 1 es lo mínimo, ya que dependiendo de la transacción en si puedo fijar como objetivo mayores retornos (como por ejemplo el 9 a 1 de la transacción USDCHF de hace unos días). Y esto es tomando una cifra “pesimista”, en la cual solo ganamos la mitad de las transacciones. Si podemos conjugar un contexto con una señal, nuestras probabilidades de ganancia van a ser mayor al 50% de este ejemplo.

Como comenté, voy a fijarme en las barras de las 4 horas para poder identificar mi punto de entrada en esta transacción. La vez pasada con el USDCHF tuvimos una bonita corrida de 180 pips (en mi caso un retorno de inversión de 9 a 1), vamos a ver qué tan lejos puede llegar el EURCHF esta vez J. Un buen objetivo en mente es la resistencia de 1.3180-1.3200

Humor Perufail : Darth Vader desempleado

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Sobre el autor: El Trader de Forex (Luis Urquiza) es un operador a tiempo completo del mercado de divisas, futuros de commodities y futuros de índices bursátiles. Su estilo se centra en la simplicidad del trading (sin utilizar indicadores técnicos), asi como sencillez en la explicación de noticias, eventos, artículos educativos. Pueden consultar su biografia aqui. Contactos directos al informa.forex@gmail.com

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Elementos de u na mirada a una transacción ganadora

Hola amigos,

Hace unos dias les puse un análisis técnico de lo que podría pasar con el USDCHF, ya que había roto una línea de tendencia + soporte, lo cual le había dado bastante fuerza al movimiento (Revisen el post para verificar esto). Este nos daba un contexto favorable para iniciar una posición larga...y que era cuestión de buscar una señal de entrada. 

Les voy a explicar cómo identifique esta señal de entrada, veamos el cuadro de las 4 horas:

La línea roja viene a ser la línea de tendencia (que en la entrada anterior la habíamos señalado en el cuadro diario. La flecha azul es la resistencia al nivel de 0.9520. Vemos que luego de rota la resistencia, esta se convierte en soporte.

La señal de entrada fue la barra pin (encerrada en el círculo rojo). Como lo he señalado en casi todas mis entradas, esta formación es de lejos una de las mas ‘poderosas’ a la hora de identificar una señal de entrada. Que mas hay que tomar en cuenta para considerar una pin bar valida:

1.   Que esta vaya en dirección a la tendencia => En este caso, la tendencia paso de de bajista a alcista al haberse roto la línea roja. A su vez este movimiento tomo más fuerza al romperse la resistencia de la flecha azul

2.   Que se presente en un nivel de soporte/resistencia relevantes => Vemos que luego de rota la resistencia, esta se convierte en soporte. La cola de la barra toca perfectamente el soporte, para luego acabar en una formación pin bar alcista.

La forma ideal de entrar en este caso es al cierre de la barra. El límite de pérdidas debería de fijarse un par de pips mas allá de la cola de la pin bar. Como les había comentado, dada la fuerza del movimiento, proveí que el par tranquilamente podría tocar la primera resistencia (0.9720).  SI hubieran entrado al cierre de la barra pin (0.9540), y hubieran fijado su toma de ganancias en 0.9720, hablamos de una ganancia bien interesante de 180 pips. En este caso, dado que el límite de perdidas hubiera sido fijado en 0.9520 (un par de pips debajo de la cola de la barra), hablamos de un retorno de 9 a 1.

Puesto en otras palabras, si hubieran entrado con un lote, la ganancia hubiera sido $1,800. No esta mala para un par de días de “trabajo” verdad?

Resumiendo, que es lo que tienen que fijarse a la hora de entrar en una transacción?

1.   Encontrar un contexto adecuado: Este puede que el precio del par haya roto una resistencia/soporte importante. Esta resistencia/soporte puede ser una línea constante, un nivel fibionacci, o un Moving Average relevante.

2.    Encontrar una señal: Mi favorita es la pin bar

3.   Debemos entrar en dirección a la tendencia del momento: esto va a depender de la ventana horaria que uds. Utilicen. Personalmente me enfoco en el cuadro del dia. Para determinar la tendencia yo utilizo los EMAs (Exponential moving average) de 8 y 21 dias.

4.   Tener en cuenta los días en que se hacen anuncios macroeconómicos que puede ocasionar una volatilidad inusual en los precios. Para esto me enfoco en el calendario económico del dia, que todos puede consultar gratuitamente en la web www.forexfactory.com. En algún momento hare una explicación de cómo leer las noticias económicas, y por que es bueno mantenernos alejados del mercado durante la publicación de ciertas noticias.

Entrar en una transacción es la primera parte de la ecuación. Que hacer con la posición abierta y como manejarla viene a ser lo que en el mundo de trading llamamos el manejo de riesgo (o gerencia de capital), más conocido como el risk management. El manejo de la transacción en si es otro tipo de arte que va a demandar bastante bastante disciplina. Si han venido siguiendo el blog se habran dado cuenta que yo personalmente me pongo como objetivo tomar una ganancia en base a cuanto estoy dispuesto a arriesgar. Por decir, si estoy dispuesto a arriesgar $100, entonces mi objetivo es ganar $200 o $300 (dependiendo de la fuerza del movimiento).  En el peor de los casos, si solo gano el 50% de mis transacciones totales, igual estoy generando ganancias en mi cuenta.

Espero que estas entradas les haya dado una idea de cómo podemos identificar una transacción con altas probabilidades de ganancia. No se olviden de enviar comentarios si es que tienen alguna pregunta o duda.

Y para acabar el post, vamos a agregar una pequeña sección que quiero bautizar como humor made in Peru, disfruten!!!

Humor Perufail: Belleza 2.0

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Sobre el autor: El Trader de Forex (Luis Urquiza) es un operador a tiempo completo del mercado de divisas, futuros de commodities y futuros de índices bursátiles. Su estilo se centra en la simplicidad del trading (sin utilizar indicadores técnicos), asi como sencillez en la explicación de noticias, eventos, artículos educativos. Pueden consultar su biografia aqui. Contactos directos al informa.forex@gmail.com

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