Entendiendo las Velas Japonesas y las Pin Bars

Ya se habrán dado cuenta que en los gráficos que presento en este blog, así como en los textos que escribo en general, me refiero bastante a las barras japonesas, y utilizo términos como Pin Bar (bullish y bearish, o traducido al español: alcista y bajista).  Creo que es muy importante en ir más en detalle acerca de que es una barra japonesa, como la leemos, y cuáles es las formación de barra más importante para asegurarnos las mayores probabilidades de tomar una dirección adecuada a la hora de entrar en una transacción. A su vez es una buena ocasión para expandir el bagaje cultural del futuro trader, y hacer una pequeña reseña histórica acerca de esta herramienta utilizada comúnmente en los mercados de capitales.

Japón siglo XIX: agricultores de arroz japoneses iban a mercados especiales (lo que hoy en día llamaríamos una bolsa) a vender arroz. Como todo producto (y en toda época), el precio iba a ser el resultado de la demanda/oferta. Si  había más demanda e igual oferta, el precio de arroz iba a ser mayor. Si había más oferta e igual demanda, el precio del arroz iba a ser menor (y así sucesivamente). Un célebre señor de ojitos jaladitos (cuyo nombre ya no recuerdo, pero para efectos de referencia llamémosle Mr. Miyagi)  se le ocurrió la idea de ir anotando día a día la evolución de los precios. Lo curioso fue que no lo hizo en base al precio de cierre (ya que el arroz se vendía durante el día, el precio iba subiendo o bajando dependiendo de la oferta/demanda del momento), si  no que anoto el precio del arroz en el momento que el mercado abría, el precio más alto alcanzado durante el día, el precio más bajo del día, y el precio al cual el arroz cerro en el mercado. Ese fue el nacimiento de la barra japonesa como la conocemos hoy en día (cuyo concepto fue ‘descubierto’ por Wall Street mucho luego, a mediados de los años 80). El siguiente gráfico ilustra esta herramienta:

Como vemos, la barra está conformada por estos 4 precios. El tamaño total de la vela se le conoce como sombra, mientras que a la distancia entre la apertura y el cierre del precio se le conoce como cuerpo. En el primer gráfico, utilice como ejemplo una barra alcista (bullish bar, donde el precio de cierre es mayor al precio de apertura). Podemos utilizar el mismo concepto en un caso contrario: una barra bajista (bearish bar)

Ventanas de tiempo (Time Frame)

Las barras japonesas pueden aplicarse a cualquier ventana de tiempo. Usualmente los softwares o plataformas de trading (tipo Metatrader, Niinja trader, o plataformas propias de cada bróker) vienen con los siguientes ventanas predeterminadas: 1 minuto, 5 minutos, 15 minutos, 30 minutos, 1 hora, 4 horas, diaria, semanal, y mensual.

La ventana de tiempo que uno va a utilizar va a depender del estilo de cada uno. Al trader que se enfoca en barras de 1 o 5 minutos se le llama scalper (porque hace varias transacciones, tomando pocas ganancias en cada transacción, y así acumular las ganancias al final del día). Al trader que hace transacciones dentro del día (utilizando ventanas de 1 o 4 horas) se le llama trader intradiario, y al trader que utiliza ventanas mayores de tiempo se le conoce como trader diario.

Personalmente yo me enfoco en las ventanas diarias y de las 4 horas (y de cuando en cuando utilizo la ventana de 1 hora para poder determinar puntos de entrada en una transacción), y eso lo hago en base a la experiencia que tengo como trader. Recuerdo que en mis comienzos utilizaba bastante las barras de 5 y 15 minutos, tratando de entrar en cada “señal” aparente que el mercado me estaba dando...sin ningún resultado positivo relevante! Prácticamente paraba todo el día con la cara pegada frente al computador para no poder “desaprovechar” una posible transacción.

Miles de horas después, me di cuenta que mis pérdidas eran más grandes que mis ganancias. Haciendo un poco de investigación con respecto a las ventanas de tiempo ideales me topé con un estudio en el cual se comparaba a diferentes traders utilizando diferentes ventanas de tiempo (desde scalping, hasta la ventana diaria). El resultado fue contundente, la mayoría de traders que hacían ganancias consistentemente se enfocaban solo en las ventanas de mayor tiempo.

Asi mismo, comencé a seguir traders con éxito comprobado en el mercado (aquellos que solo vivían de su trading diario), vía foros y páginas web personales de ellos (la mayoría pagadas por supuesto, así nomás uno no comparte los secretos! Aunque quizás esta página web se convierta en la excepción J ). El elemento común que encontré en todos ellos fue que la mayoría también se enfocaba en ventanas diaria (o de 4 horas). ‘Si ellos tienen éxito trabajando de esa forma, porque yo no?’ pensé en ese entonces.

Cuando comencé a enfocarme en las ventanas diarias y de 4 horas un mundo nuevo se abrió a mi...literalmente y figurativamente hablando! La experiencia me enseño que al abrir el gráfico diario/de las 4 horas, sabía exactamente lo que  tenía que buscar (como comente en una entrada anterior: la confluencia de una señal dentro de un contexto adecuado). De esta forma ya no tuve que estar pegado al ordenador ni estresarme por cualquier posible señal que el mercado estuviese arrojando. Solo volvía una vez cada 4 horas (o al cierre de la sesión de Nueva York, 5 pm hora de Perú, 11 pm en España), dejaba mis órdenes listas y voilá...no mas estrés ni pérdidas de horas de horas frente al PC J.

Barras Pin (Pin Bar)

Ahora que tienen un entendimiento básico de las barras japonesas, vamos a ir un poco más en detalle acerca de COMO interpretarlas realmente, ya que la vela (otro nombre como se le conoce a la barra) no es solamente una información de precios. Una  barra realmente da información esencial acerca de la psicología del mercado, y nos da una especie de guía acerca de cómo las masas se vienen comportando.

La barra pin se caracteriza por haber tenido una corrida relativamente grande en el cuerpo, pero donde el precio de cierre es al final menor que el precio de apertura (en el caso de una vela bajista. Lo opuesto sera aplicado a una vela alcista). Para que una barra sea realmente consideraca como barra pin, la nariz (otro nombre con que se le conoce a la sombra en el caso de una barra pin) debe de ser al menos dos veces el tamaño del cuerpo, y mientras esta proporción sea mas grande mas ‘fuerza’ se le atribuirá a la barra. Miremos el gráfico de este ejemplo

Barra pin bajista

Barra pin alcista

La psicología del mercado detrás de esta barra pin bajista es la siguiente: El precio abre a nivel X, los compradores (los bullish) logran empujar el precio para arriba. Sin embargo los vendedores (los bearish) toman control del precio y logran empujarlo para abajo, para que la barra cierre finalmente debajo del precio de apertura X. Usualmente esto nos dice que el mercado rechazo ir mas allá del precio X (que en muchos casos pasa que se da alrededor de un nivel re resistencia/soporte relevante) y una corrección en la tendencia (o quizás un cambio de tendencia misma) está en camino.

Ejemplo de una barra pin alcista, anunciando un revés en la dirección de precios

Creo que de todas las posibles formaciones con barras japonesas, la barra pin sola es una de las más poderosas a la hora de poder buscar una señal de entrada en el mercado. Lo que yo busco por ejemplo es lo siguiente:

1.    En una tendencia alcista, si veo que los precios tienden a bajar y de repente veo una barra pin alcista, esta me da la señal perfecta para tomar una posicion larga en el par. Esto ilustra que siempre es bueno seguir entrar en una transacción que vaya con la tendencia principal ( Hay una frase en ingles típica que los traders dicen:  “The trend is your friend”). Lo mismo se puede aplicar al caso opuesto de una tendencia bajista, con una corrección de precios y luego la presencia de una barra pin bajista.

2.    Dentro de una tendencia alcista o bajista, si veo una barra pin rechazando un nivel de soporte/resistencia bastante fuerte esta me da una buena señal para entrar en una transacción en la dirección opuesta de la nariz de la barra. En este caso, si estuviera yendo contra la tendencia principal, mi stop loss (límite de pérdidas) será más agresivo (o sea, más cerca al nivel de donde yo haya entrado en la transacción). En este caso, la punta de la nariz de la barra pin viene a ser un buen stop loss, y la ganancia tiene que determinarse en función a cuanto uno esté dispuesto a arriesgar (Como regla personal:  si la distancia entre mi entrada y mi stop loss es de 40 pips,  apunto a una toma de ganancias de 80 à 120 pips,  un  riesgo/ganancia de 2 a 1 o 3 a 1)

Para un ejemplo de como se puede utilizar una pin bar para tomar la dirección adecuada en una

transaccion veamos el cuadro diario de Oro

Como ven, hemos tenido hasta cinco oportunidades de tomar una posición larga en base a una barra pin solamente (teniendo en cuenta la tendencia principal).

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Sobre el autor: El Trader de Forex (Luis Urquiza) trabaja en Banca, y es operador del mercado de divisas, futuros de commodities y futuros de índices bursátiles. Su estilo se centra en la simplicidad del trading (sin utilizar indicadores técnicos), asi como sencillez en la explicación de noticias, eventos, artículos educativos. Pueden consultar su biografia aqui. Contactos directos a informa.forex@gmail.com

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